Как спасти свои деньги во время инфляции

Каждый трейдер знает, что инфляция оказывает негативное влияние на рынок. Это название происходит от латинского слова «inflatio» – «вздутие». С точки зрения рынка инфляция характеризуется повышением стоимости товаров и услуг.

Другими словами, инфляция обесценивает деньги, поэтому за один и тот же товар под влиянием инфляции в будущем придется платить больше. Другими словами, снижается покупательная способность людей и обесценивается денежная масса. В связи с этим инфляцию можно назвать одним из самых важных экономических показателей, который оказывает большое влияние на экономику, в том числе и на курсы валют.

Механизм этого влияния следующий: высокая инфляция вынуждает Центробанк вносить изменения в свою денежно-кредитную политику, в том числе валютную составляющую. В результате происходят изменения в валютных курсах. В то же время по уровню инфляции можно судить насколько здоровой является национальная экономика. Снижение или рост валютной массы не остается без внимания рынка и ведет к разного рода нарушениям финансовых механизмов, а совокупный уровень цен на услуги и товары необоснованно растет или падает. В результате экономика может, как перегреваться, так и пребывать в стагнации.

Учитывая эти факторы, для регуляторов всех стран приоритетной задачей является контроль над этим процессом. В качестве используемых инструментов можно назвать изменение ключевой ставки, выкуп госзаймов и пр.

Какой бывает инфляция

Сегодня выделяют несколько видов инфляции:

•         Умеренная инфляция характеризуется ростом показателя до 10% в год. Такие темпы роста отмечаются в большинстве развитых стран. Считается, что умеренная инфляция благотворно сказывается на экономике, поскольку провоцирует не только рост цен, но также рост зарплат, акций и недвижимости.
•         При галопирующей инфляции цены растут на 20%, 30% и даже 50% в год. В таком случае можно говорить о том, что экономика страны является нездоровой. На данном этапе очень важно вовремя принять меры для сдерживания инфляции, в противном случае она может перерасти в гиперинфляцию.
•         В случае гиперинфляции рост цен измеряется сотнями и тысячами процентов, а деньги превращаются в обычную бумагу. Обычно такая инфляция возникает в период политических и социальных потрясений и провоцирует смену политической элиты и денежных средств.

Также следует выделить инфляцию спроса и издержек.

•         Первая отмечается тогда, когда растет спрос на товары. Обычно ее может спровоцировать резкое сокращение предложения, которое вызвано, например, неурожаем. Подстегнуть инфляцию спроса может рост денежной массы при сохранении уровня предложения, что подталкивает продавцов к повышению цены на товар.
•         Об инфляции издержек можно говорить, когда производство товаров становится дороже, например, вследствие снижения объема ресурсов и необходимости использовать для добычи более дорогие технологии. В результате цена на товар растет.

Учитывая важность уровня инфляции для оценки состояния экономики, для ее измерения используют несколько показателей. Основным можно назвать индекс потребительских цен CPI. С его помощью можно определить, как изменилась потребительская корзина с определенным набором товаров.

В числе других показателей уровня инфляции можно выделить индекс цен производителей PPI,

дефлятор ВВП GDP Deflator, индекс Пааше и индекс цены активов.

Инфляция и валютный курс

 Рост инфляции приводит к обесцениванию валюты. Другими словами, если в стране отмечается рост инфляции, то со временем курс ее национальной валюты окажется ниже, чем курс национальной валюты страны, где инфляция меньше.

В то же время рост индекса потребительских цен может служить для Центробанка сигналом о повышении ставки рефинансирования, что благоприятно скажется на национальной валюте. Поэтому нельзя сказать, что рост инфляции обязательно приведет к обесцениванию национальной валюты и снижению ее курса по отношению к другим валютам.

Не стоит забывать и о темпах инфляции, которые также оказывают значительное влияние на курс валюты. Высокий темп инфляции снижает курс национальной валюты при отсутствии других важных факторов. Но такую взаимосвязь можно проследить в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Для того чтобы курс валюты выровнялся по отношению к покупательной способности нужно не менее двух лет.

Наибольшую зависимость курса национальной валюты от темпов инфляции можно проследить в странах с большими международными объемами обмена товарами, услугами и капиталом. Это обусловлено тесной зависимостью темпов инфляции и динамики валютного курса, который рассчитывается на базе экспортных цен.

Курс национальной валюты формируется на основе множества разных факторов, и инфляция является лишь одним из них, хотя и очень важным. Помимо инфляции не стоит также забывать о таких показателях как платежный баланс, мировая политическая и экономическая ситуация и пр. В любой момент времени влияние на курс валюты одного их них может оказаться более существенным, чем влияние других. В то же время понимание того, как инфляция влияет на курс, может оказаться полезным для принятия решений в долгосрочной и среднесрочной перспективе.

Способы избежать последствий инфляции

 Главным условием, чтобы нивелировать влияние инфляции, является рост дохода сопоставимый с ростом уровня инфляции. Чтобы защитить свои сбережения, многие предпочитают воспользоваться депозитом, но при этом доходность по нему зачастую оказывается ниже, чем инфляция. Гораздо разумнее инвестировать в фондовый рынок, учитывая риски таких вложений. В какие активы можно инвестировать, чтобы инфляция не съела ваши накопления?

•         Недвижимость. Инвестировать в недвижимость можно также посредством так называемых REIT.
•         Акции. Такие инвестиции делают вас владельцем части бизнеса, что дает возможность получать доход в виде дивидендов или от продажи ценных бумаг. Но доход будут приносить только акции, выбранные в результате тщательного анализа. При чем, анализировать нужно не весь фондовый рынок, а только те компании, которые выиграют от инфляции и роста процентных ставок. Например, компании производящие продукты первой необходимости. Фармбизнес и банки также останутся в плюсе, а вот производители автомобилей, авиакомпании, туристический бизнес и сектор развлечения окажется в минусе.
•         Облигации федерального займа. Считаются самым надежным активом и позволяют сохранить свои сбережения.
•         Как вариант сохранения своих денег можно рассмотреть копитрейдинг. Например, в RAMM. Подобный сервис есть у многих крупных брокеров, как AMarkets. Здесь вы найдете большой выбор стратегий для копирования с различными уровнями риска, и сможете составить свой инвестиционный портфель.
•         Золото. Позволяет защититься от инфляции, поскольку не теряет своей стоимости и служит «защитным активом». Золото можно купить в виде слитков, так и на бирже. Как вариант, можно купить акции золотодобывающей компании.
•         Паевые инвестиционные фонды, которыми управляют профессиональные управляющие. Это значительно снижает риски, поскольку профессионалы грамотно диверсифицируют портфель, добиваясь наилучшей доходности.