В чем преимущества и недостатки контрактов на разницу

Торговля на финансовых рынках может стать источником стабильного дохода. Главное выбрать правильный актив и надежную торговую стратегию. Если с большинством доступных активов разобраться довольно просто, то CFD (контракты на разницу цен) вызывают недоверие у некоторых трейдеров, так как кажутся слишком сложными, но так ли это на самом деле? Давайте разберемся.

Что такое контракт на разницу цен

Contract for Difference или CFD представляет собой производный финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать на движении цены актива. Когда цена растет, зарабатывают на длинных позициях, а когда падает – на коротких. Контракт на разницу движется в направлении цены базисного актива, и подвержен влиянию тех же факторов. Но в некотором смысле торговать CFD на актив проще, чем самим активом. Это особенно справедливо, когда речь идет об акциях.

Прежде всего, прибыль можно получать в любой стране, а стоимость CFD может составлять всего 10% от стоимости базисного актива, что позволяет торговать с меньшим оборотом. При этом условия торговли могут варьироваться от брокера к брокеру, поэтому следует выбирать наиболее выгодные для вас. Например, компания AMarkets на рынке уже 15 лет, и отзывы о ней только позитивные. Кроме того, брокер предлагает более 200 различных контрактов на разницу.

Особенности CFD на акции

В этом случае базисным активом являются акции. В принципе торговать CFD на акции можно так же, как и самими ценными бумагами, но есть определенные особенности:

• Контракт касается исключительно стоимости акций, но сами бумаги не переходят в собственность трейдера или инвестора на срок действия контракта.
• Сделки проходят между двумя участниками, одним из которых является брокер, а другим – инвестор.

В то же время работа с контрактами на разницу цен значительно упрощается по сравнению с торговлей ценными бумагами. В частности, трейдер получает возможность:

• Использовать большое кредитное плечо, что повышает размер потенциальной прибыли;
• Моментально открывать и закрывать сделки;
• Вести торговлю из торгового терминала или мобильного приложения;
• Торговать без статуса квалифицированного инвестора, который необходим для торговли ценными бумагами.

Чем отличается торговля акциями и CFD на акции

Между торговлей ценными бумагами и контрактами на разницу есть определенные различия. Одним из важных отличий является размер кредитного плеча. Но фондовом рынке он ограничен 1:20, в то время, как при торговле CFD трейдер может использовать гораздо большее плечо и торговать с меньшим депозитом.

Также на фондовом рынке существуют ограничения по размеру контракта. Минимальный размер 1 лота соответствует 100 акциям. Такой объем доступен только крупным рыночным игрокам. Вот простой расчет: если акция перспективной компании стоит $150, то для выхода на рынок инвестору потребуется не менее $150*100 = $15 000. Далеко не каждый трейдер может позволить себе приобрести акций на такую сумму. Также следует учитывать другие расходы на фондовом рынке, такие как расходы на платформу, комиссия брокеру, а также перенос позиции.

Для торговли CFD достаточно обратиться к брокеру, предлагающему подобные услуги. В этом случае можно пользоваться всеми возможностями торговой платформы, которые есть у валютных трейдеров, включая отложенные и защитные ордера и пр.

В чем преимущества и недостатки контрактов на разницу 

CFD популярны среди инвесторов по нескольким причинам. К плюсам этого инструмента можно отнести:

• Прежде всего, они дают возможность выйти на рынок даже мелким инвесторам. Если для выхода на фондовый рынок обычно нужно минимум $5 тыс. при минимальном объеме покупки в размере 10 акций, то торговля CFD позволяет выйти на рынок с депозитом в $100 и воспользоваться плечом до 1:500.
• Транзакционные издержки при торговле CFD очень низкие. В отличие от торговли акциями, вам не придется платить брокеру за хранение бумаг, за комиссию и прочие расходы. Более того, если держатель акций решит их продать, ему придется заплатить и за то, что он пользовался кредитом.
• Поскольку торговля акциями ведется на разных площадках, возникают сложности, поскольку инвестору приходится перечислять средства на разные счета, чтобы купить ценные бумаги, либо сотрудничать с разными брокерами, платформы которых могут существенно различаться по функционалу. В случае с CFD торговать можно в одном терминале.

Минусы

У CFD есть и минусы, которые также следует учитывать.

• Есть риск нарваться на недобросовестного брокера. Чтобы этого избежать, следует внимательно изучить все разрешительные документы.
• Большое кредитное плечо повышает не только потенциальную прибыль, но и потенциальный убыток. Использовать этот инструмент нужно с большой осторожностью, придерживаясь правил риск-менеджмента.
• Приобретая CFD на акции, инвестор не получает права на базисный актив, поэтому вопрос о выплате дивидендов зависит от политики брокера.

 Риски торговли CFD

Основные риски торговли контрактами на разницу цен связаны с ликвидностью и маржой. Также большую опасность представляет риск использования слишком большого кредитного плеча.  Несмотря на возможность использования защитных ордеров, убыток может стать следствием резкого ценового скачка и прочих моментов, защиту от которых не гарантирует ни один брокер.

На какие американские акции обратить внимание 

Среди лидеров американского фондового рынка, чьи акции выглядят очень перспективными с точки зрения инвестиций в 2022 году, можно выделить такие компании, как:

Walt Disney (DIS) с потенциалом роста 44%. Несмотря на пережитый «коронавирусный шок», компания начинает возвращаться к жизни, а ее ценные бумаги опустились до привлекательного уровня. В ближайшей перспективе стоит ждать их роста, о чем свидетельствует рост популярности Disney+ и возобновление работы тематических парков. Уже в этом году аналитики ждут пикового взлета акций с сохранением впечатляющих показателей в будущем году.

Uber Technologies (UBER) с потенциалом роста 84%. Представленный в 60 странах мира агрегатор такси обеспечивает не только перевозку пассажиров, но и доставку еды и грузоперевозки. В будущем компания планирует внедрять новые сервисы, что сулит большой потенциал для ее акций. В конце 2021 года Uber отчиталась о прибыли, что стало положительным звоночком для инвесторов. Максимальная оценка аналитиков сводится к росту 85% уже к началу будущего года, но и средние прогнозы в 69,5% тоже впечатляют.

IAC/InterActive (IAC) с потенциалом роста 69%. Несмотря на отрицательный рост в прошлом, холдинг входит в число фаворитов текущего года. Он занимается покупкой компаний, улучшением их показателей и дальнейшей перепродажей. Сегодня приоритетными проектами IAC являются Vimeo и Match.com. Эксперты высоко оценивают перспективы и видеоплатформы и сайта знакомств, но настоящей золотой жилой может стать приобретение издателя Meredith, способного обеспечить стабильную прибыль уже в 2022 году.